La inflación incide directamente en el coste real de la deuda y en la estabilidad financiera familiar. Entender sus mecanismos te ayudará a tomar decisiones más acertadas.
La inflación es el aumento sostenido de los precios de bienes y servicios que erosiona el poder de compra y cambia las reglas del juego económico.
En España, el IPC alcanzó el 3,4% en enero de 2024. Para 2025, el BCE prevé una tasa entre el 2,1% y el 2,3%, tras los picos de 2022 y 2023. El encarecimiento de la energía, la alimentación y los suministros han sido las principales causas de este repunte.
Para contener la inflación, los bancos centrales suben las referencias de mercado. Este ajuste encarece el crédito y modera la demanda.
El Banco Central Europeo redujo tipos desde el 4,25% en junio de 2024 hasta el 2,40% en abril de 2025 con el fin de estimular la economía evitando presiones inflacionarias adicionales.
En un entorno inflacionario, los préstamos a tipo fijo mantienen la cuota estable. La paradoja es que, aunque pagas lo mismo, la cuota mensual no cambia con el tiempo pero se amortiza con dinero que vale menos, aliviando tu carga real.
Por ejemplo, una hipoteca fija de 100.000 € a 25 años acabará costándote menos en términos reales si la inflación se mantiene alta, ya que cada pago vale menos que cuando contrataste.
En contraste, los préstamos a tipo variable suelen ajustarse al Euríbor. En enero de 2025 este índice fue del 2,525%, frente al 3,609% de enero de 2024, lo que refleja subidas y bajadas rápidas de la cuota.
La inflación altera las condiciones y el acceso al crédito:
La combinación de precios altos y cuotas costosas reduce la capacidad de pago de hogares. Si los salarios no suben al mismo ritmo, la cuota fija pesa más y el variable puede dispararse.
Se espera un repunte de morosidad en 2025 debido a esta tensión. Muchas familias y empresas renegocian plazos o tipos, normalmente en condiciones menos favorables para el deudor.
Adoptar medidas proactivas puede marcar la diferencia:
Los movimientos del BCE no solo afectan los préstamos, sino también tus ahorros y depósitos. En ciclos de baja inflación y tipos bajos, el crédito era barato, pero ahora se exige un análisis riguroso antes de endeudarse.
Reunimos en una tabla los datos más relevantes para entender la evolución y las proyecciones del mercado:
Con este conocimiento, puedes anticiparte a los cambios y tomar decisiones informadas. Una estrategia financiera bien planificada te permitirá confirmar tu estabilidad económica incluso en entornos cambiantes.
Referencias
